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衍生工具和套期保值活动 |
9月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2014年9月30日
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| 衍生工具与套期保值活动披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具和套期保值活动 |
附注3 -衍生工具及套期保值活动
下表列出了本公司衍生工具的公允价值及各衍生工具的分类
未经审计的简明合并财务状况报表
的
2014年9月30日
和
2013年12月31日
：
指定为套期保值工具的衍生工具
现金流量套期保值
澳大利亚和加拿大元外汇合约
由于我们在澳大利亚和加拿大的业务，外币汇率会发生变化。就澳大利亚而言，外汇风险来自于我们对外币汇率波动的敞口，因为我们亚太业务的功能货币是澳元。我们的亚太业务以美元为其铁矿石销售资金。我们加拿大业务的通用货币是美元；但是，这些业务的生产费用主要是以加元支付的。
我们使用外币兑换合约来对冲我们在澳大利亚功能货币实体的部分美元销售收入的外币风险敞口，以及我们在加拿大元运营成本的实体。对于我们的澳大利亚业务，美元按交易发生期间有效的货币汇率转换为澳元。对于我们的加拿大业务，美元按发生运营成本期间的有效汇率转换为加元。使用这些工具的主要目的是减少受货币汇率变动影响的风险，防止这些汇率出现不适当的不利变动。这些工具有资格进行套期会计处理，并在开始时和每个报告期间至少进行一次有效性测试。如果并且当我们的任何对冲合约被确定为不是非常有效的对冲时，相关的对冲交易不再可能发生，或者衍生品被终止，套期会计就停止了。
的
2014年9月30日
，我们有未付的澳大利亚和加拿大的外汇兑换合同，名义金额为
2.85亿美元
和
2.574亿美元
分别以不同到期日（2014年10月至2015年9月）的远期合约形式进行交割。与之相比，澳大利亚和加拿大的外汇兑换合约名义金额为
3.23亿美元
和
2.859亿美元
，分别，as of
2013年12月31日
．
有效套期保值的公允价值变动作为的组成部分记录
累计其他综合损失
在
未经审计的简明合并财务状况报表
． 任何无效立即在收入中得到确认，并在
2014年9月30日
和
2013
在皇冠体育官网，归类为现金流量套期保值的外汇合约没有出现重大无效记录。然而，某些加拿大对冲合约在2013年第四季度被视为无效，不再有资格进行套期会计处理。到2014年6月30日，所有这些取消指定的对冲都已结算，不再未偿。去指定的对冲将在
未指定为套期工具的衍生工具
本脚注的部分
．
的组成部分所记录的金额
累计其他综合损失
在同一时期被重新分类为盈余的预测交易影响盈余。在剩余的数量中
累计其他综合损失
与澳大利亚对冲合约和加拿大对冲合约相关，我们估计损失为
740万美元
的损失
500万美元
（税后净额）将分别在未来12个月内重新分类为收益。
以下总结了我们指定为现金流量对冲工具的衍生工具的影响，扣除税收
累计其他综合损失
在
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2014年9月30日
和
2013
：
公允价值对冲
利率套期保值
我们的定变利率互换衍生工具，名义金额为
2.5亿美元
，于2014年8月解除指定并安置。在结算之前，这些衍生品被指定并被限定为公允价值套期。对冲的目的是抵消与基准伦敦银行同业拆借利率波动相关的债务工具公允价值的变化，作为我们风险管理策略的一部分。
在取消指定和结算之前，当利率掉期衍生工具被指定并被限定为公允价值套期工具时，套期工具的利得或损失以及被套期项目因被套期风险而产生的抵销损失或利得均在净收入中确认。我们将衍生工具的损益和被套期项目的抵销损益纳入
其他营业外收入（费用）
． 确认的净收益
其他营业外收入（费用）
为
三个月和九个月结束了
2014年9月30日
是
010万美元
和
030万美元
,分别。
在截至2013年9月30日的期间，固定利率对可变利率掉期衍生工具被指定为公允价值套期工具，并获得其资格。被套期工具的利得或损失以及被套期项目因被套期风险而产生的抵消损失或利得在净收入中确认。我们将衍生工具的损益和被套期项目的抵销损益纳入
其他营业外收入（费用）
． 确认的净收益
其他营业外收入（费用）
对于这两个
三个月和九个月结束了
2013年9月30日
是
010万美元
．
未指定为套期工具的衍生工具
外汇合约
在2013年第四季度，我们停止了对与Wabush业务和铁合金业务部门相关的所有未完成合同的加拿大外汇兑换合同的套期会计，因为预计未来现金流不再可能，但我们继续持有这些工具作为管理货币风险的经济套期。取消指定后，Wabush业务或铁合金业务部门没有进一步签订外汇兑换合同。的
2014年9月30日
，有。
没有
未完成的非指定外汇汇率合约，因为所有剩余的非指定外汇合约在2014年第二季度到期。相比之下，未结清的非指定外汇兑换合同的名义金额为
7480万美元
截至2013年12月31日。
由于套期会计已停止，这些工具在截止至2009年的每个报告期间都被预期调整为公允价值
销货成本及营业费用
在
未经审计的精简合并经营报表
． 九个月结束了
2014年9月30日
，我们的非指定外币兑换合约的公允价值变动导致净亏损
330万美元
． 截至2014年9月30日的三个月，我们的非指定外汇兑换合同的公允价值没有变化，因为所有剩余合同都在2014年第二季度到期。金额：先前作为…组成部分记录的金额
累计其他综合损失
在取消指定之前重新分类为收益，并在预测现金流量发生时确认相应的已实现利得或损失。九个月结束了
2014年9月30日
，我们将损失重新分类
050万美元
从
累计其他综合损失
与期间到期的合同相关，并将金额记为
销货成本及营业费用
在
未经审计的精简合并经营报表
． 截至2014年9月30日的三个月，没有重新分类的金额
累计其他综合损失
与所有剩余合同在2014年第二季度和截至2014年6月30日期间到期的合同相关，
没有
收益或损失保持不变
累计其他综合损失
与撤销指定前的有效现金流量套期合约有关。
客户供应协议
我们的大多数皇冠体育官网铁矿石长期供应协议都是由基本价格和年度价格调整因素组成的。基准价是每一合同购买价格的主要组成部分。指标化价格调整因素是铁矿石供应合同不可或缺的一部分，并根据协议而有所不同，但通常包括根据普氏62%铁粉现货价格和/或国际颗粒价格的变化以及指定生产者价格指数的变化进行调整，包括所有商品、工业商品、能源和钢铁的生产者价格指数。价格调整通常以同样的方式进行，每个因素通常构成价格调整的一部分，尽管每个因素的权重根据每个协议的具体条款而有所不同。在大多数情况下，这些调整因素在我们的产品销售时还没有最终确定。在这些情况下，我们历来根据可获得的最佳第三方信息估计每个报告期的调整因素。当资料定稿后，将估计数调整为实际值。对价格调整因素进行了评估，以确定它们是否包含嵌入衍生品。价格调整因素与主合同具有相同的经济特征和风险，与通货膨胀调整因素一样是主合同不可分割的组成部分；因此，它们没有作为衍生工具单独估值。
与一家皇冠体育官网铁矿石客户签订的某种供应协议规定，根据客户在其高炉中消耗产品时的平均年度钢铁价格，向客户提供补充收入或退款。补充定价的特点是作为一个独立的衍生品，需要在产品发货后单独核算。衍生工具根据未来价格最终确定，每个报告期将调整为公允价值作为收入调整，直到颗粒消耗并结算金额。
我们认识到
6260万美元
和
1.246亿美元
作为
产品收入
在
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2014年9月30日
，分别与补充付款有关。这与
产品收入
的
5390万美元
和
1.134亿美元
的可比期间
2013
．
衍生品资产
，表示定价因素的公允价值
5450万美元
和
5580万美元
在
2014年9月30日
和
2013年12月31日
未经审计的简明合并财务状况报表
,分别。
临时定价安排
我们的某些皇冠体育官网铁矿石、加拿大东部铁矿石和亚太地区铁矿石客户供应协议规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，根据供应协议条款，最终收入率将基于未来特定时期的市场投入。临时商定的价格与估计的最终收入率之间的差额是一个独立的衍生品，一旦确认临时收入，就必须单独核算。将衍生工具调整为公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。在
2014年9月30日
我们记录
没有
其他流动资产
与我们对任何客户的最终收入率的估计有关。在
2013年12月31日
，我们记录了
310万美元
作为
其他流动资产
在
未经审计的简明合并财务状况报表
与我们对皇冠体育官网铁矿石、加拿大东部铁矿石和亚太地区铁矿石客户的最终收入率的估计有关。在
2014年9月30日
和
2013年12月31日
，我们记录了
2330万美元
和
1030万美元
，分别为
其他流动负债
在
未经审计的简明合并财务状况报表
与我们对皇冠体育官网铁矿石、加拿大东部铁矿石和亚太地区铁矿石客户的最终收入率的估计有关。这些金额代表了根据供应协议条款与客户商定的临时价格与我们根据供应协议中建立的价格计算对最终收入率的估计之间的差额。结果，我们认出了一个网
310万美元
减少和净额
2330万美元
减少
产品收入
在
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2014年9月30日
，分别与这些安排有关。这与网相比
2430万美元
增加和净额
680万美元
减少
产品收入
的可比期间
2013
．
下面总结了我们的衍生工具的影响，这些衍生工具没有被指定为对冲工具
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2014年9月30日
和
2013
：
指
注7 -公允价值计量
获取更多信息。
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