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衍生工具和套期保值活动
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9月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2015年9月30日
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| 衍生工具与套期保值活动披露[摘要] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具和套期保值活动 |
附注13 -衍生工具及套期保值活动
下表列出了本公司衍生工具的公允价值及各衍生工具的分类
未经审计的简明合并财务状况报表
的
2015年9月30日
和
2014年12月31日
：
指定为套期保值工具的衍生工具
现金流量套期保值
澳元外汇合约
由于我们在澳大利亚的业务，外币汇率会发生变化。就澳大利亚而言，外汇风险来自于我们对外币汇率波动的敞口，因为我们亚太业务的功能货币是澳元。我们的亚太业务以美元为其铁矿石销售资金。
我们使用外币兑换合约来对冲我们在澳大利亚功能货币实体的部分美元销售收入的外币风险敞口。对于我们的澳大利亚业务，美元按交易发生期间有效的货币汇率转换为澳元。使用这些工具的主要目的是减少受货币汇率变动影响的风险，并防止这些汇率出现不适当的不利变动。这些工具有资格进行套期会计处理，并在开始时和每个报告期间至少进行一次有效性测试。如果并且当我们的任何对冲合约被确定为不是非常有效的对冲时，相关的对冲交易不再可能发生，或者衍生品被终止，套期会计就停止了。由于2015年对冲风险敞口的不确定性，我们已暂停签订新的外汇合约。正如在
注1 -列报基础和重要会计政策
在2015年12月31日之前，我们已经放弃遵守我们现行的衍生金融工具和对冲活动政策。
的
2015年9月30日
，我们有
没有
未结清的澳大利亚外汇兑换合约形式为远期合约，我们为此选择了套期会计。我们剩下的一份未到期的澳大利亚外汇合约于2015年9月到期。相比之下，澳大利亚未偿外汇兑换合约的名义金额为
2.2亿美元
的
2014年12月31日
。
有效套期保值的公允价值变动作为的组成部分记录
累计其他综合损失
在
未经审计的简明合并财务状况报表
． 任何无效都会立即在收入中体现出来。的
2015年9月30日
和
2014
在皇冠体育官网，归类为现金流量套期保值的外汇合约没有出现重大无效记录。然而，某些澳大利亚对冲合约在2015年第一季度被取消指定，不再有资格进行对冲会计处理。到2015年3月31日，所有这些去指定的对冲都已结算，不再未偿。去指定的对冲将在
未指定为套期工具的衍生工具
本脚注的部分
。
的组成部分所记录的金额
累计其他综合损失
在同一时期被重新分类为盈余的预测交易影响盈余。
没有
金额仍在
累计其他综合损失
与指定的澳大利亚对冲合约有关，因为最后一个指定的未到期的澳大利亚外汇汇率合约于2015年9月到期。
以下总结了我们指定为现金流量对冲工具的衍生工具的影响，扣除税收
累计其他综合损失
在
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2015年9月30日
和
2014
：
未指定为套期工具的衍生工具
外汇合约
2015年第一季度，与我们的再融资计划有关，我们停止了对冲会计，并提前结算了与亚太铁矿石业务相关的某些澳大利亚外汇兑换合同。取消指定后，亚太铁矿石业务没有进一步签订外币汇率合同。金额：先前作为…组成部分记录的金额
累计其他综合损失
在解除指定和留在
累计其他综合损失
取消指定时将重新分类为收益，并在预测现金流量发生时确认相应的已实现损失。这些套期在2015年第一季度末被取消指定并提前结算。截至2015年9月30日的三个月和九个月，我们重新分类了损失
210万美元
和
1180万美元
从
累计其他综合损失
并将金额记录为
产品收入
在
未经审计的精简合并经营报表
在与每个取消指定和提前结算的合同相关的预测现金流量发生时。截至2015年9月30日的九个月，在2015年第一季度末亚太铁矿石套期保值取消之前，我们重新分类了亏损
630万美元
从
累计其他综合损失
与年内到期的合同相关，并将金额记录为
产品收入
在
未经审计的精简合并经营报表
． 截至2015年9月30日，亏损为
040万美元
（税后）留在
累计其他综合损失
与撤销指定和提前结算前的有效现金流量套期合约有关。
我们估计剩下的损失是
040万美元
（税后净额）将重新分类为
产品收入
在2015年剩余时间内，相关预测现金流量发生后。
在2014年第四季度，我们停止了对与Bloom Lake业务相关的所有未完成合同的加拿大外汇兑换合同的套期会计，因为预计未来现金流不再被认为是可能的或合理的可能的，但我们继续持有这些工具作为管理货币风险的经济套期。我们的母公司持有加拿大外币兑换合同，这些合同不受Bloom Lake General Partner Limited及其某些关联公司在2015年1月27日根据CCAA提交的文件的影响。取消指定后，没有为布卢姆湖业务订立进一步的外汇兑换合同。截至2015年9月30日
没有
非指定汇率合同仍未结清。所有未结清的加拿大非指定汇率合约于2015年9月底前结清。截至2014年12月31日，未指定汇率合约的名义金额为
1.83亿美元
以远期合约的形式。
金额：先前作为…组成部分记录的金额
累计其他综合损失
在解除指定和留在
累计其他综合损失
截至2014年12月31日，由于与套期相关的预计未来现金流量不再被认为是可能的或合理可能的，因此套期在取消指定后将不再有效，因此该套期将被重新分类为收益。我们将损失重新分类
730万美元
从
累计其他综合损失
与年内未到期的合同有关，并将金额记为
销货成本及营业费用
在
未经审计的精简合并经营报表
． 在2015年相关经济套期结算前的每个期间确认相应的已实现利得或损失。截至2015年9月30日的三个月和九个月，这些非指定外币兑换合约的公允价值变化导致净亏损
110万美元
净损失为
360万美元
,分别。
我们之前停止了对与Wabush业务和铁合金业务部门相关的所有未完成合同的加拿大外汇兑换合同的套期会计，因为预计的未来现金流不再可能，但我们继续持有这些工具作为管理货币风险的经济套期保值。取消指定后，Wabush业务或铁合金业务部门没有进一步签订外汇兑换合同。的
2015年9月30日
2014年12月31日，有
没有
未完成的非指定外汇汇率合约，因为所有剩余的非指定外汇合约在2014年第二季度到期。
在合同到期之前，由于终止套期会计，这些工具在每个报告期间都被预期调整为公允价值
销货成本及营业费用
在
未经审计的精简合并经营报表
． 在截至2014年9月30日的九个月中，我们的非指定外币兑换合约公允价值的变化导致净亏损
330万美元
． 在截至2014年9月30日的三个月里，有
没有
我们的非指定外汇合同公允价值的变化，因为所有剩余合同在2014年第二季度到期。金额：先前作为…组成部分记录的金额
累计其他综合损失
在取消指定之前重新分类为收益，并在预测现金流量发生时确认相应的已实现利得或损失。在截至2014年9月30日的9个月中，我们将亏损重新分类为
050万美元
从
累计其他综合损失
与期间到期的合同相关，并将金额记为
销货成本及营业费用
在
未经审计的精简合并经营报表
． 在截至2014年9月30日的三个月里，有
没有
从
累计其他综合损失
由于所有剩余合同均于2014年第二季度到期，截至2014年6月30日止，未发生损益
累计其他综合损失
与撤销指定前的有效现金流量套期合约有关。
公允价值对冲
利率套期保值
我们的定变利率互换衍生工具，名义金额为
2.5亿美元
，于2014年8月解除指定并安置。在结算之前，这些衍生品被指定并被限定为公允价值套期。对冲的目的是抵消与基准伦敦银行同业拆借利率波动相关的债务工具公允价值的变化，作为我们风险管理策略的一部分。
在取消指定和结算之前，当利率掉期衍生工具被指定并被限定为公允价值套期工具时，套期工具的利得或损失以及被套期项目因被套期风险而产生的抵销损失或利得均在净收入中确认。我们将衍生工具的损益和被套期项目的抵销损益纳入
其他营业外收入（费用）
． 确认的净收益
其他营业外收入（费用）
为
三个月和九个月结束了
2014年9月30日
是
010万美元
和
030万美元
,分别。
客户供应协议
我们的大多数皇冠体育官网铁矿石长期供应协议都是由基本价格和年度价格调整因素组成的。基准价是每一合同购买价格的主要组成部分。指标化价格调整因素是铁矿石供应合同不可或缺的一部分，并根据协议而有所不同，但通常包括根据普氏62%铁粉现货价格和/或国际颗粒价格的变化以及特定生产者价格指数（包括工业商品、能源和钢铁）的变化进行调整。价格调整通常以同样的方式进行，每个因素通常构成价格调整的一部分，尽管每个因素的权重根据每个协议的具体条款而有所不同。在大多数情况下，这些调整因素在我们的产品销售时还没有最终确定。在这些情况下，我们历来根据可获得的最佳第三方信息估计每个报告期的调整因素。当资料定稿后，将估计数调整为实际值。对价格调整因素进行了评估，以确定它们是否包含嵌入衍生品。价格调整因素与主合同具有相同的经济特征和风险，与通货膨胀调整因素一样是主合同不可分割的组成部分；因此，它们没有作为衍生工具单独估值。我们的某些定期供应协议包含价格限制，这通常限制了我们产品在任何给定年份的价格上涨或下降的百分比。
与一家皇冠体育官网铁矿石客户签订的某种供应协议规定，根据客户在其高炉中消耗产品时的平均年度钢铁价格，向客户提供补充收入或退款。补充定价的特点是作为一个独立的衍生品，需要在产品发货后单独核算。衍生工具根据未来价格最终确定，每个报告期将调整为公允价值作为收入调整，直到颗粒消耗并结算金额。
我们认识到
1160万美元
和
2210万美元
作为
产品收入
在
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2015年9月30日
，分别与补充付款有关。这与
产品收入
的
6260万美元
和
1.246亿美元
的可比时期
2014
。
衍生品资产
，表示定价因素的公允价值
980万美元
和
6320万美元
在
2015年9月30日
和
2014年12月31日
未经审计的简明合并财务状况报表
,分别。
临时定价安排
我们的某些皇冠体育官网铁矿石和亚太地区铁矿石客户供应协议规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，根据供应协议条款，最终收入率将基于未来特定时期的市场投入。皇冠体育官网铁矿石销售收入主要在收到现金时确认。对于皇冠体育官网铁矿石销售，临时商定的价格与估计的最终收入率之间的差额被视为一个独立的衍生品，一旦确认临时收入，必须单独核算。亚太地区铁矿石销售收入最初按临时商定的价格记录，并在应收账款中嵌入定价准备金。定价准备金是一项嵌入衍生工具，必须与应收账款分开核算。随后，皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石的衍生工具通过调整至公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。在
2015年9月30日
，我们记录了
060万美元
作为
其他流动资产
与我们对亚太铁矿石客户的最终收入率的估计有关。在
2014年12月31日
，我们记录了
没有
其他流动资产
与我们对任何客户的最终收入率的估计有关。在
2015年9月30日
和
2014年12月31日
，我们记录了
080万美元
和
950万美元
，分别为
其他流动负债
在
未经审计的简明合并财务状况报表
与我们对皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石客户的最终收入率的估计有关。这些金额代表了根据供应协议条款与客户商定的临时价格与我们根据供应协议中建立的价格计算对最终收入率的估计之间的差额。结果，我们认出了一个网
760万美元
增加和净额
020万美元
减少
产品收入
在
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2015年9月30日
与这些安排有关的。这与网相比
230万美元
增加和净额
1790万美元
减少
产品收入
的可比时期
2014
。
下面总结了我们的衍生工具的影响，这些衍生工具没有被指定为对冲工具
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2015年9月30日
和
2014
：
指
注6 -公允价值计量
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