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衍生工具和套期保值活动 |
9月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2012年9月30日
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| 衍生工具与套期保值活动披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具和套期保值活动 |
附注3 -衍生工具及套期保值活动
下表列出了本公司衍生工具的公允价值及各衍生工具的分类
未经审计的简明合并财务状况报表
的
2012年9月30日
和
2011年12月31日
：
指定为套期保值工具的衍生工具
现金流量套期保值
澳大利亚和加拿大元外汇合约
由于我们在澳大利亚和加拿大的业务，外币汇率会发生变化。就澳大利亚而言，外汇风险来自于我们对外币汇率波动的敞口，因为我们亚太业务的功能货币是澳元。我们的亚太业务以美元为其铁矿石和煤炭销售提供资金。我们加拿大业务的通用货币是美元；但是，这些业务的生产费用主要是以加元支付的。
我们使用外币兑换合约来对冲我们在澳大利亚功能货币实体的部分美元销售收入和加拿大元运营成本的外币风险敞口。对于我们的澳大利亚业务，美元按交易发生期间有效的货币汇率转换为澳元。对于我们的加拿大业务，美元按发生运营成本期间的有效汇率转换为加元。使用这些工具的主要目的是分别减少澳大利亚和皇冠体育官网货币汇率以及皇冠体育官网和加拿大货币汇率变动的风险，并防范这些汇率的不当不利变动。这些工具有资格进行套期会计处理，并在开始时和每个报告期间至少进行一次有效性测试。如果并且当我们的任何对冲合约被确定为不是非常有效的对冲时，相关的对冲交易不再可能发生，或者衍生品被终止，套期会计就停止了。
的
2012年9月30日
，我们有未付的澳大利亚和加拿大的外汇兑换合同，名义金额为
4.2亿美元
和
6.457亿美元
分别以不同到期日（2012年10月至2013年9月）的远期合约的形式。相比之下，澳大利亚未偿外汇兑换合约的名义金额为
4亿美元
的
2011年12月31日
． 有
没有
未结清的加拿大外币兑换合同截至
2011年12月31日
因为我们直到2012年1月才开始签订加拿大外币兑换合同。
有效套期保值的公允价值变动作为的组成部分记录
累计其他综合损失
在
未经审计的简明合并财务状况报表
． 任何无效都会立即在收入和支出中得到确认
三个月和九个月结束了
2012年9月30日
和
2011
，这些外汇合约没有重大无效记录。的组成部分所记录的金额
累计其他综合损失
被重新分类为同期盈余的预测交易对盈余的影响。在剩余的数量中
累计其他综合损失
与澳大利亚对冲合约和加拿大对冲合约相关，我们估计收益为
870万美元
和
620万美元
（税后净额）将分别在未来12个月内重新分类为收益。
以下总结了我们指定为对冲工具的衍生工具的影响，扣除税收
累计其他综合损失
和
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2012年9月30日
和
2011
：
利率风险管理
利率风险管理使用由短期和长期工具组成的可变利率和固定利率债务组合，如皇冠体育官网国库券锁定协议和利率掉期。这些工具是衍生工具，有时是为了维持变动利率和固定利率债务的预期比例而订立的。这些衍生工具被指定并有资格作为现金流量套期。这些工具对我们的财务报表没有重大影响
三个月和九个月结束了
2012年9月30日
．
未指定为套期工具的衍生工具
澳元外汇合约
2012年7月10日，我们签订了一份最终的股票和资产出售协议，出售我们的
45%
位于澳大利亚昆士兰州的索诺玛合资煤矿的经济利益。出售的资产包括我们在索诺玛矿的权益以及附属洗矿厂的所有权。我们通过签订名义金额为澳元的外汇远期合约，在公开市场上对冲了索诺玛出售价格
1.41亿美元
． 这些套期合约被认为是经济套期，不符合套期会计的条件。远期合约的到期日为11月
13日,2012年。这些工具预期在每个报告期间以公允价值计价
终止经营的收入（损失）
在
未经审计的精简合并经营报表
． 三个月和九个月结束了
2012年9月30日
，这些远期合约公允价值的变动导致未实现收益净额为
110万美元
基于澳元兑美元的即期汇率
1.04
在
2012年9月30日
． 当前的
待售资产
的
110万美元
，代表所记录合同的公允价值
2012年9月30日
在
未经审计的简明合并财务状况报表
．
加拿大元外汇合约及期权
2011年1月11日，我们与Consolidated Thompson达成最终协议，以全现金交易收购其所有普通股，包括净债务。我们通过签订外汇远期合约和期权合约，在公开市场上对冲了一部分购买价格，名义金额为
47亿加元
． 这些套期合约被认为是经济套期，不符合套期会计的条件。远期合约有不同的到期日，期权合约的到期日为2011年4月14日。
2011年上半年，通过完成收购Consolidated Thompson和偿还Consolidated Thompson可转换债券，双方执行了掉期交易，以延长某些远期合约的到期日。这些掉期和到期的远期合约产生的净已实现收益为
9310万美元
确认通过
外币合约公允价值变动净额
在
未经审计的精简合并经营报表
为
九个月结束
2011年9月30日
．
客户供应协议
我们的大多数皇冠体育官网铁矿石长期供应协议都包括一个带有年度价格调整因素的基本价格，其中一些受年度价格限制，以限制我们的铁矿石颗粒在任何给定年份的价格上涨或下降的百分比。价格调整因素因协议而异，但通常包括基于国际颗粒价格变化和指定生产者价格指数（包括所有商品、工业商品、能源和钢铁）变化的调整。调整通常以相同的方式进行，每个因素通常构成价格调整的一部分，尽管每个因素的权重根据每项协议的具体条款而有所不同。对价格调整因素进行了评估，以确定它们是否包含嵌入衍生品。价格调整因素与主合同具有相同的经济特征和风险，与通货膨胀调整因素一样是主合同不可分割的组成部分；因此，它们没有作为衍生工具单独估值。
与一家皇冠体育官网铁矿石客户签订的某些供应协议规定，根据客户在高炉中消耗产品时的平均年度钢铁价格，向客户提供补充收入或退款。补充定价的特点是作为一个独立的衍生品，需要在产品发货后单独核算。衍生工具根据未来价格最终确定，每个报告期将调整为公允价值作为收入调整，直到颗粒消耗并结算金额。我们认识到
4980万美元
和
1.318亿美元
，分别为
产品收入
在
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2012年9月30日
，与补充津贴有关。这与
产品收入
的
5380万美元
和
1.249亿美元
的可比期间，分别为
2011
．
衍生品资产
，表示定价因素的公允价值
5450万美元
和
7290万美元
，分别在
2012年9月30日
和
2011年12月31日
未经审计的简明合并财务状况报表
．
临时定价安排
我们的某些皇冠体育官网铁矿石、加拿大东部铁矿石和亚太地区铁矿石客户供应协议规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，根据供应协议条款，最终销售价格将基于未来特定时间点的市场投入。临时商定的价格与估计的最终销售价格之间的差额被认为是一种衍生品，一旦确认收入，就必须单独核算。将衍生工具调整为公允价值
产品收入
每个报告期间以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终销售价格。我们记录了
140万美元
作为
衍生品资产
和
1170万美元
作为衍生负债包括在
其他流动负债
在
未经审计的简明合并财务状况报表
在
2012年9月30日
与我们对皇冠体育官网铁矿石和加拿大东部铁矿石客户的最终销售价格的估计有关。这些金额代表了根据供应协议条款与客户商定的临时价格与我们根据供应协议中建立的价格计算对最终销售价格的估计之间的差额。结果，我们认出了一个网
1030万美元
随着发病率的下降
产品收入
在
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2012年9月30日
与这些安排有关的。在
2011年12月31日
，我们没有因这些安排而记录任何衍生资产或负债。
当我们仍在努力修改供应协议中引用的定价计算的组成部分，以将新的市场输入纳入定价机制时，我们会根据商定的临时价格记录向客户发送的某些货物。在最后确定对定价机制的市场投入的结算之前，按暂定价格记录装运量。由于缺乏商定的市场投入，这些临时价格被认为是衍生品。一旦对定价机制的市场投入的决定最终确定，衍生工具就会被结算、计费或贷记，并通过以下方式调整为公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层确定的前瞻性估计为基础。在
第三
季度，我们就客户供应协议达成最终定价结算，其中定价计算的组成部分仍在修订中。因此，
2012年9月30日
，
没有
装运是根据这种临时定价记录的。为
三个月和九个月结束了
2011年9月30日
，我们认识到
1.93亿美元
和
6.235亿美元
，分别为的增加
产品收入
在
未经审计的精简合并经营报表
由于我们仍在修改相关客户供应协议的条款，因此我们将对皇冠体育官网铁矿石和加拿大东部铁矿石客户的某些货物的定价条款进行调整。在
2011年12月31日
，我们记录了
120万美元
衍生品资产
，
1950万美元
包括的衍生负债
其他流动负债
和
8380万美元
应收账款
在
未经审计的简明合并财务状况报表
与各种皇冠体育官网铁矿石和加拿大东部铁矿石客户的这些类型的临时定价安排有关。
下面总结了我们的衍生工具的影响，这些衍生工具没有被指定为对冲工具
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2012年9月30日
和
2011
：
指
注9 -金融工具的公允价值
获取更多信息。
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