注5 -收购和其他投资

我们根据估计的公允价值将收购成本分配给收购的资产和承担的负债。成本超过所取得净资产公允价值的部分记为商誉。

Wabush

我们于2010年2月1日从我们的前合作伙伴手中收购了在Wabush持有各自权益的实体，从而将我们的所有权权益增加到100百分比。自那天起，我们对沃布什的全部所有权已被纳入合并财务报表。转让对价的收购日公允价值合计为$103百万美元，其中包括现金购买价格$88百万美元和营运资金调整15百万。与Wabush5.5收购剩余权益使我们的东加拿大铁矿石股权生产能力增加了约100万吨4.0并已增加了100万吨以上50100万吨的额外储量。此外，收购剩余权益为我们提供了进入海运铁矿石市场的额外途径，为欧洲和亚洲的钢铁制造商提供服务。

在收购日期之前，我们核算了我们的26.8作为权益法投资，我持有沃布什百分之百的权益。我们最初确认收购日之前权益的公允价值为$39.7一百万美元的收益47.0由于重新评估了我们在合并前持有的沃布什公司的股权，我们损失了100万美元。这一收益在2010年第一季度得到确认，并被计入取得控股权益的收益截至2010年3月31日的三个月未经审计的精简合并经营报表。

在最初的购买价格分配之后的几个月里，我们进一步完善了收购资产和承担负债的公允价值。此外，我们还继续确保我们在沃布什的现有权益纳入了所有的账面基础，包括记录在累计其他综合收益（亏损）． 基于这一过程，先前股权的收购日公允价值调整为美元38.0百万。最终确定皇冠体育官网和加拿大递延税项估值以及纳入假定资产退休义务的附加信息所需的变更抵消了$的净减少1.7以公允价值百万计的股权权益从初始购买价中分配。因此，重新计量我们之前的权益所产生的收益，减去之前记录的金额累计其他综合收益（亏损）美元的20.3百万美元，调整为$25.0截至2010年12月31日。

根据皇冠体育官网会计准则第805号《企业合并指南》，从收购期间开始的以前期间需要进行修订，以反映原始购买价格分配的变化。根据该指引，我们追溯记录了收购资产和承担负债的公允价值调整及由此产生的调整善意和取得控股权益的收益；在2010年下半年，也就是收购之日。因此，这些金额反映在截至2010年9月30日的九个月的未经审计的精简综合经营报表中，并已从截至2010年9月30日的三个月中剔除。我们在2010年第四季度完成了收购Wabush的收购价格分配。

Freewest

2009年，我们收购了29百万股，或12.4Freewest是一家总部位于加拿大的矿产勘探公司，专注于在加拿大收购、勘探和开发高质量的铬铁矿、黄金和贱金属资产。2010年1月27日，我们以加元的价格收购了Freewest所有剩余的流通股1.00包括其在加拿大安大略省北部火山带（Ring of Fire）资产的权益，该资产包括三个优质铬铁矿矿床。作为交易的结果，我们在Freewest的所有权权益从12.4截至2009年12月31日至100自收购之日起的百分比。自收购之日起，我们对Freewest的全部所有权已包含在合并财务报表中。收购Freewest符合我们扩大地理和矿物多样化的战略，并使我们能够将我们在露天采矿和矿物加工方面的专业知识应用于铬铁矿资源基地，这可能构成北美唯一的铬铁生产运营的基础。假设预可行性研究和可行性研究结果良好，并收到所有适用的批准，计划中的矿山预计将允许我们生产600并能生产千公吨的铬铁一个每年生产100万吨铬铁矿精矿。Freewest剩余权益的总购买对价约为$185.9万元，由发行0.0201一股自由韦斯特股票换一股我们的普通股，总共等于4.2百万普通股或美元173.1百万美元和美元12.8一百万现金。收购日转让对价的公允价值是根据收购日我们普通股的收盘价确定的。

在收购日期之前，我们核算了我们的12.4持有Freewest百分之百的股权，作为可供出售的股权证券。先前权益的收购日公允价值为$27.4这是根据收购当日2900万股股票的收盘价确定的。我们确认了一笔收益13.62010年第一季度，由于重新评估了我们在Freewest业务收购之前所持有的所有权权益，我们损失了100万美元。收益包含在取得控股权益的收益在截至2010年9月30日的9个月的合并经营报表中。

我们在2010年第四季度完成了收购价格分配。根据皇冠体育官网会计准则第805号《企业合并指南》，从收购期间开始的以前期间需要进行修订，以反映原始购买价格分配的变化。根据该指引，我们追溯记录了收购资产和承担负债的公允价值调整及由此产生的调整善意,2010年第四季度，即收购之日。

蜘蛛

2010年第二季度，我们开始正式现金收购Spider（一家加拿大矿产勘探公司）的所有已发行普通股，价格为加元0.19每股。截至2010年6月30日，我们持有27.4该公司表示，该公司已发行和已发行股份约占其总股份的4%。2010年7月6日，收购Spider剩余普通股的所有条件都已满足或放弃，因此我们收购了截至该日期有效投标的所有普通股。与我们之前的所有权权益相结合，获得的额外股份将我们的所有权比例提高到52收购之日的百分比，代表在完全稀释基础上发行的大部分普通股。自2010年7月6日收购之日起，我们对Spider的52%所有权就包含在合并财务报表中，并且Spider是我们铁合金运营部门的一部分。转让对价的收购日公允价值合计为现金购买价格$56.9百万。在收购日期之后，我们延长了现金报价，以允许更多的股份被投标和接受，从而将我们在Spider的所有权比例提高到85截至2010年7月26日。自2010年10月6日起，我们通过合并完成了对Spider剩余股份的收购，使我们的持股比例达到100截至2010年12月31日。如上所述，通过我们在2010年第一季度收购Freewest，我们获得了安大略省北部Ring of Fire物业的权益，该物业包括三个主要的铬铁矿矿床。根据Spider在该矿床的所有权百分比，收购Spider使我们获得了“Big Daddy”铬铁矿矿床的多数股权26.5在收购完成时的百分比。

在2010年7月6日收购日期之前，我们核算了我们的四个蜘蛛公司百分之百的股权作为可出售的股权证券。先前权益的收购日公允价值为$4.9百万美元，这是根据该公司的收盘价确定的27.4在收购日之前持有的百万股股票。收购日公允价值48据估计，该公司在Spider公司的非控制权益为0.25%51.9百万美元，这是根据该公司的收盘价确定的290.5于收购日持有百万股非控股权。

我们在2010年第四季度完成了收购价格分配。根据皇冠体育官网会计准则第805号《企业合并指南》，从收购期间开始的以前期间需要进行修订，以反映原始购买价格分配的变化。根据该指引，我们追溯记录了收购资产和承担负债的公允价值调整及由此产生的调整善意,2010年第四季度，即收购之日。

美元的75.2收购产生的数百万美元商誉被分配给我们的铁合金业务部门。确认的商誉主要是由于获得“大爹地”铬铁矿的多数所有权。再加上我们通过收购Freewest获得的Ring of Fire资产权益，我们现在控制着加拿大安大略省北部的三个优质铬铁矿矿床。预计所有商誉都不会在所得税中扣除。有关进一步资料，请参阅附注6 -商誉及其他无形资产及负债。

闭环化油器控制

2010年7月30日，我们收购了私营INR的煤炭业务，自该日起，从INR收购的业务一直通过我们的全资子公司CLCC进行。自收购之日起，我们对CLCC的全部所有权已包括在合并财务报表中，该子公司被报告为我们北美煤炭部门的一个组成部分。转让对价的收购日公允价值合计为$775.9百万美元，其中包括现金购买价格$757百万美元和营运资金调整18.9百万。

下表总结了收购CLCC所支付的对价，以及在收购日所获得的资产和承担的负债的公允价值。我们在2011年第二季度完成了收购价格分配。根据皇冠体育官网会计准则第805号《企业合并指南》，从收购期间开始的以前期间需要进行修订，以反映原始购买价格分配的变化。根据该指引，我们追溯记录了收购资产和承担负债的公允价值调整及由此产生的调整善意回到收购之日。我们对收购CLCC的初始收购价分配调整如下：

由于我们的公允价值估计与2010年基本保持不变，因此与2010年第三季度报告的初始分配相比，购买价格分配没有重大变化。

美元的7.5收购的无形资产百万美元5.4100万美元被分配给就地许可证的价值，并将在矿井的生命周期内按直线摊销。剩下的$2.1100万美元被分配给有利的矿物租赁价值，并将在相应的矿山寿命内按直线摊销。

美元的27.8数百万美元的商誉被分配给我们的北美煤炭业务部门。确认的商誉主要归因于我们现有业务和运营灵活性中补充的优质煤炭产品。预计所有商誉都不会在所得税中扣除．有关进一步资料，请参阅附注6 -商誉及其他无形资产及负债。

关于以上讨论的收购，由于业务合并的影响，无论是单独的还是总体的，对我们的合并经营结果都不重要，因此没有提供经营预估结果。

Consolidated Thompson

2011年5月12日，我们以加元的价格收购了Consolidated Thompson的所有已发行普通股，完成了对Consolidated Thompson的收购17.25根据截至2011年1月11日的最终安排协议条款，以全现金交易的方式，包括净债务。收购后：(a)以17.25加元的现金支付收购每张流通在外的Consolidated Thompson普通股；(b)以现金支付17.25加元减去每股基础汤普森普通股的行权价格的价格，购买并取消了“现款”的每个未发行期权和认股权证；(c)以17.25加元的现金支付收购每个已发行业绩股单位以注销；(d) Quinto Mining Corporation收购Consolidated Thompson普通股的所有未偿权利均以每股Consolidated Thompson相关普通股17.25加元的现金支付获得并取消；(e)某些合并汤姆逊管理合同被取消，其中包含某些关于终止时或有付款的控制权变更条款。转让对价的收购日公允价值合计为$4.6十亿。自收购之日起，我们对Consolidated Thompson的全部所有权已包含在合并财务报表中，该子公司被报告为我们东加拿大铁矿石部门的组成部分。

收购Consolidated Thompson反映了我们的战略，即通过拥有服务于国际市场的可扩展和可出口的炼钢原材料资产来扩大规模。通过收购Consolidated Thompson，我们现在在加拿大魁北克省布鲁姆湖附近拥有并经营一家铁矿和加工设施，生产高质量的铁矿石精矿。武钢在Bloom Lake拥有25%的股份。布卢姆湖目前正朝着每年800万吨铁矿石精矿的初始生产速度加快。2011年第二季度，批准了额外的资本投资，以将初始生产率提高到每年1600万吨铁矿石精矿。我们还拥有两个额外的开发物业，Lamêlée和魁北克的Peppler Lake。这三个项目都靠近我们现有的加拿大业务，这将使我们能够利用我们的港口设施，向海运市场供应铁矿石。此次收购也有望使我们现有的客户群进一步多样化。

下表总结了收购Consolidated Thompson所支付的对价以及在收购日所承担的资产和负债的估计公允价值。我们正在对收购的资产和与收购相关的负债进行估值，最值得注意的是有形资产、递延税项和商誉，最终分配将在完成后进行。我们预计在2012年初完成收购Consolidated Thompson的价格分配。因此，下面所列的临时测量是初步的，将来可能会修改。

我们的公允价值估计在2011年第三季度从2011年第二季度的初始分配进行了更新，以反映对收购日记录的递延所得税负债的调整。这些调整是由于收购库存的税基更新、矿产储量增加以及联邦和省净经营亏损结转。在2011年第三季度，我们的采购分配没有其他重大变化。

收购资产的非控制性权益和Bloom Lake的负债的公允价值已根据武钢在Bloom Lake的25%权益按比例分配。然后，我们减少了武钢在Bloom Lake的所有权权益的分配公允价值，以反映非控制性权益折扣。

美元的１.0此次收购产生的初步商誉已分配给我们的加拿大东部铁矿石业务部门。初步确认的商誉主要是由于靠近我们现有的加拿大业务，这将使我们能够利用我们的港口设施并向海运市场供应铁矿石。预计所有初步商誉都不会在所得税中扣除。有关进一步资料，请参阅附注6 -商誉及其他无形资产及负债。

与收购有关的费用为美元2.1百万美元25.0分别由业务直接支付100万美元，并列入综合汤普森收购成本关于截至2011年9月30日的三个月和九个月的未经审计的精简合并经营报表。此外，我们确认了$16.3递延债务发行成本为百万美元，扣除累计摊销0.7截至2011年9月30日，与发行和登记为收购提供资金所需的债务有关。在这些成本中，$1.7百万美元14.6分别记录在其他流动资产和其他非流动资产2011年9月30日未经审计的合并财务状况报表。在我们为联合汤普森公司提供部分融资的过桥信贷额度终止后38.3在截至2011年9月30日的9个月的未经审计的精简合并经营报表中，确认了数百万美元的相关债务发行成本。

截至2011年9月30日的三个月和九个月的未经审计的精简合并经营报表包括增量收入$285.2百万美元431.0百万美元，营业收入为$167.8百万美元160.6自收购之日起，与收购联合汤姆逊公司有关的金额分别为100万美元。这一期间的营业收入包括额外费用的影响11.2百万美元59.8万元分别将存货的增值额和因购进而备付金核算通过销货成本及营业费用截至2011年9月30日的三个月和九个月。

以下未经审计的合并预估信息总结了截至2011年9月30日和2010年9月30日的三个月和九个月的运营结果，就好像收购consolidated Thompson和相关融资已于2010年1月1日完成一样。预估信息对收购前的实际经营结果产生影响。未经审计的合并预估信息并不表明，如果合并汤普森的收购在本报告所述期间开始时发生，或将来可能获得的实际结果。

应归属于Cliffs股东的形式净收入已进行调整，以排除$2.1百万美元69.2分别为皇冠体育斯和联合汤普森收购相关成本和美元11.2百万美元59.8在截至2011年9月30日的三个月和九个月期间发生的非经常性库存采购会计调整，分别为100万美元。截至2010年9月30日的9个月，皇冠体育斯股东的预估净收入进行了调整，以包括美元59.8万元非经常性存货购进会计调整。