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衍生工具和套期保值活动 |
9月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2013年9月30日
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| 衍生工具与套期保值活动披露[摘要] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具和套期保值活动 |
附注3 -衍生工具及套期保值活动
下表列出了本公司衍生工具的公允价值及各衍生工具的分类
未经审计的简明合并财务状况报表
的
2013年9月30日
和
2012年12月31日
：
指定为套期保值工具的衍生工具
现金流量套期保值
澳大利亚和加拿大元外汇合约
由于我们在澳大利亚和加拿大的业务，外币汇率会发生变化。就澳大利亚而言，外汇风险来自于我们对外币汇率波动的敞口，因为我们亚太业务的功能货币是澳元。我们的亚太业务以美元为其铁矿石销售资金。我们加拿大业务的通用货币是美元；但是，这些业务的生产费用主要是以加元支付的。
我们使用外币兑换合约来对冲我们在澳大利亚功能货币实体的部分美元销售收入和加拿大元运营成本的外币风险敞口。对于我们的澳大利亚业务，美元按交易发生期间有效的货币汇率转换为澳元。对于我们的加拿大业务，美元按发生运营成本期间的有效汇率转换为加元。使用这些工具的主要目的是分别减少澳大利亚和皇冠体育官网货币汇率以及皇冠体育官网和加拿大货币汇率变动的风险，并防范这些汇率的不当不利变动。这些工具有资格进行套期会计处理，并在开始时和每个报告期间至少进行一次有效性测试。如果并且当我们的任何对冲合约被确定为不是非常有效的对冲时，相关的对冲交易不再可能发生，或者衍生品被终止，套期会计就停止了。
的
2013年9月30日
，我们有未付的澳大利亚和加拿大的外汇兑换合同，名义金额为
3.33亿美元
和
4.535亿美元
分别以不同到期日（2013年10月至2014年9月）的远期合约形式进行交割。与之相比，澳大利亚和加拿大的外汇兑换合约名义金额为
4亿美元
和
6.304亿美元
，分别，as of
2012年12月31日
．
有效套期保值的公允价值变动作为的组成部分记录
累计其他综合损失
在
未经审计的简明合并财务状况报表
． 任何无效立即在收入中得到确认，并在
2013年9月30日
和
2012
，这些外汇合约没有重大无效记录。的组成部分所记录的金额
累计其他综合损失
被重新分类为同期盈余的预测交易对盈余的影响。在剩余的数量中
累计其他综合损失
与澳大利亚对冲合约和加拿大对冲合约相关，我们估计损失为
1340万美元
和收益
100万美元
（税后净额）将分别在未来12个月内重新分类为收益。
以下总结了我们指定为现金流量对冲工具的衍生工具的影响，扣除税收
累计其他综合损失
在
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2013年9月30日
和
2012
：
公允价值对冲
利率套期保值
利率风险管理使用由短期和长期工具组成的可变利率和固定利率债务组合，如皇冠体育官网国库券锁定协议和利率掉期。有时，这些衍生工具是为了维持变动利率与固定利率债务的预期比率而订立的。这些衍生工具，具有名义金额
2.5亿美元
在2013年9月30日被指定并符合公允价值套期。这些工具对我们截至2012年12月31日的年度财务报表没有重大影响。
对于指定并符合公允价值套期条件的衍生工具，套期工具的利得或损失以及被套期项目因被套期风险而产生的抵销性损失或利得应在当期净收入中确认。我们将衍生工具的损益和被套期项目的抵销损益纳入
其他营业外收入（费用）
． 的净收益或净损失
其他营业外收入（费用）
为
三个月和九个月结束了
2013年9月30日
和
2012
内容如下：
未指定为套期工具的衍生工具
客户供应协议
我们的大多数皇冠体育官网铁矿石长期供应协议都包括一个带有年度价格调整因素的基本价格，其中一些受年度价格限制，以限制我们的铁矿石颗粒在任何给定年份的价格上涨或下降的百分比。基准价是每一合同购买价格的主要组成部分。通胀指数价格调整因素是铁矿石供应合同不可或缺的一部分，并根据协议而有所不同，但通常包括基于普氏62%铁市场价格和/或国际颗粒价格的变化以及指定生产者价格指数（包括所有商品、工业商品、能源和钢铁）的变化的调整。价格调整通常以同样的方式进行，每个因素通常构成价格调整的一部分，尽管每个因素的权重根据每个协议的具体条款而有所不同。在大多数情况下，这些调整因素在我们的产品销售时还没有最终确定。在这些情况下，我们历来根据可获得的最佳第三方信息估计每个报告期的调整因素。当资料定稿后，将估计数调整为实际值。对价格调整因素进行了评估，以确定它们是否包含嵌入衍生品。价格调整因素与主合同具有相同的经济特征和风险，与通货膨胀调整因素一样是主合同不可分割的组成部分；因此，它们没有作为衍生工具单独估值。
与一家皇冠体育官网铁矿石客户签订的某些供应协议规定，根据客户在高炉中消耗产品时的平均年度钢铁价格，向客户提供补充收入或退款。补充定价的特点是作为一个独立的衍生品，需要在产品发货后单独核算。衍生工具根据未来价格最终确定，每个报告期将调整为公允价值作为收入调整，直到颗粒消耗并结算金额。我们认识到
5390万美元
和
1.134亿美元
作为
产品收入
在
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2013年9月30日
，分别与补充付款有关。这与
产品收入
的
4980万美元
和
1.318亿美元
的可比期间
2012
．
衍生品资产
，表示定价因素的公允价值
6210万美元
和
5890万美元
在
2013年9月30日
和
2012年12月31日
未经审计的简明合并财务状况报表
,分别。
临时定价安排
我们的某些皇冠体育官网铁矿石、加拿大东部铁矿石和亚太地区铁矿石客户供应协议规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，根据供应协议条款，最终收入率将基于未来特定时间点的市场投入。临时商定的价格与估计的最终收入率之间的差额是一个独立的衍生品，一旦确认临时收入，就必须单独核算。将衍生工具调整为公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。在
2013年9月30日
和
2012年12月31日
，我们记录了
460万美元
和
350万美元
，分别为
衍生品资产
和
1140万美元
和
1130万美元
，分别为
导数的负债
在
未经审计的简明合并财务状况报表
与我们对皇冠体育官网铁矿石、加拿大东部铁矿石和亚太地区铁矿石客户的最终收入率的估计有关
2013年9月30日
与我们的皇冠体育官网铁矿石和加拿大东部铁矿石客户有关
2012年12月31日
． 这些金额代表了根据供应协议条款与客户商定的临时价格与我们根据供应协议中建立的价格计算对最终收入率的估计之间的差额。结果，我们认出了一个网
2430万美元
增加和净额
680万美元
减少
产品收入
在
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2013年9月30日
，分别与这些安排有关。这与网相比
810万美元
减少和净额
1030万美元
减少
产品收入
的可比期间
2012
．
下面总结了我们的衍生工具的影响，这些衍生工具没有被指定为对冲工具
未经审计的精简合并经营报表
为
三个月和九个月结束了
2013年9月30日
和
2012
：
指
注8 -金融工具的公允价值
获取更多信息。
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