Cleveland-Cliffs Inc .)根据第13和15(d)条提交的年度报告

根据第13和15(d)条提交的年度报告

列报基础和重要会计政策

列报基础和重要会计政策

12个月结束

2022年12月31日

财务报表的组织、合并与列报[摘要]

列报基础和重要会计政策

注1 -列报基础和重要会计政策

业务、合并和演示

业务性质

我们是北美最大的扁钢生产商。我们成立于1847年，是一家矿山运营商，也是北美最大的铁矿石球团制造商。我们垂直整合从开采原材料，直接还原铁和黑色金属废料到初级炼钢和下游精加工，冲压，模具和管材。我们是北美汽车行业最大的钢铁供应商，由于我们提供全面的扁钢产品，我们为各种市场提供服务。总部位于俄亥俄州皇冠体育，我们在皇冠体育官网和加拿大的业务部门雇佣了约27,000名员工，其中约19,000名是根据各种协议由工会代表的。我们90%以上的小时工是由三个主要工会代表的——USW、UAW和IAM。

除非另有说明，本10-K表年度报告中对我们业务和经营结果的讨论指的是我们的持续经营。

业务操作

我们根据不同的产品分为四个运营部门，炼钢，管状，模具和冲压，以及欧洲业务。我们主要通过一个可报告的部门运营-炼钢部门。

固结基础

简明合并财务报表合并了我们的账户和我们全资子公司的账户，我们拥有控股权的所有子公司以及我们作为主要受益人的vie。所有公司间的交易和余额在合并后消除。

子公司投资

我们对几家企业的投资采用权益法会计核算。这些投资包括在我们的炼钢部门。当情况表明价值低于其账面价值的损失不是暂时性的，我们对投资进行减值审查。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们对子公司的投资分别为1.33亿美元和1.28亿美元其他非流动资产。

重大会计政策

我们认为以下政策有助于理解在编制合并财务报表时所涉及的判断，以及可能影响我们的财务状况、经营结果和现金流的不确定性。某些前期金额已重新分类，以符合本年列报。

评估的使用

按照公认会计准则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债的金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用金额。我们的矿产储备；未来可变现现金流量；环境、填海和封闭义务；企业合并、商誉、长期资产、存货、税务资产以及离职后、退休后和其他员工福利负债的估值；应急和诉讼准备金需要使用各种管理估计和假设。实际结果可能与估计不同。管理层在持续的基础上审查其估计。事实和情况的变化可能会改变这些估计，并影响未来期间的业务结果和财务状况。

业务组合

企业合并中取得的资产和承担的负债，以其在收购日的估计公允价值确认和计量，与收购有关的成本按发生时列支。与获得的有形和无形资产净值相比，任何超过购买对价的部分都被记为商誉。我们聘请了独立的估值专家，协助确定收购资产的公允价值、承担的负债、非控制性权益和商誉。如果在收购发生的报告期末，企业合并的初始会计处理不完整，则应作出估计。在收购日期之后，自收购日期起不迟于一年，我们将根据获得的在收购日期时已经存在的新信息记录对初始估计的任何重大调整。因获取的信息在收购之日不存在而产生的调整，应在调整发生期间记录。

现金及现金等价物

现金和现金等价物包括手头现金和存款现金，以及为一般流动资金的主要目的而持有的所有短期证券。我们定期监测和评估与持有我们短期投资证券的金融机构相关的交易对手信用风险。如果存在抵销权，我们报告现金余额净额。

应收帐款及信用损失准备

贸易应收账款记录在控制转移点，代表我们期望以转让货物换取的对价金额，不承担利息。我们根据历史经验、客户信用质量和预测的经济状况，在记录应收账款时，为应收账款的预期终身损失计提准备金。我们定期审查应收账款余额和信贷损失准备，并根据需要使用特定的识别方法建立或调整准备。我们评估应收账款池的汇总和风险特征，并制定损失率，该损失率反映了历史收款、我们面临信用风险的时间范围内对未来经济状况的当前预测，以及可能对未来预测产生重大影响的支付条款或条件。

库存

存货一般采用平均成本，不包括折旧和摊销，以成本或可变现净值中较低者计价。某些铁矿石库存采用后进先出法，按成本或市场中较低的价格计价。

衍生金融工具及套期保值活动

我们面临着与业务持续运营相关的某些风险，包括由商品价格和能源价格变化引起的风险。我们已经制定了政策和程序，包括使用某些衍生工具来管理此类风险。

衍生金融工具在合并财务状况表中确认为资产或负债，并以公允价值计量。在执行合格套期工具之日，我们将该套期工具指定为与预测交易相关的收到或支付的现金流量可变性的套期（现金流量套期）。我们正式记录了套期工具和被套期项目之间的所有关系，以及我们进行各种套期交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将所有指定为现金流量套期保值的衍生品与特定公司承诺或预测交易联系起来。我们还在套期开始时和持续进行时正式评估套期交易中使用的衍生工具是否能有效抵消相关被套期项目现金流量的变化。当确定衍生工具作为套期保值的有效性不高时，我们将前瞻性地停止套期会计，并在该工具的盈利或亏损期间记录公允价值的所有未来变化。

对于已被指定为现金流量套期的衍生工具，公允价值的变动记录在累计其他综合收益．记录于累计其他综合收益在相关被套期交易影响收益期间或当相关被套期交易不再合理可能发生时，被重新分类为盈利或亏损。

对于未指定为现金流量套期的衍生工具，公允价值的变动在该工具的收益或亏损期间记录。

物业、厂房及设备

我们的财产是按成本减去累计折旧入账的。厂房和设备的折旧主要采用估计使用寿命的直线法计算。当业务暂时闲置时，折旧继续确认。折旧和损耗按下列估计使用年限记录：

资产类别

基础

生活

土地，土地改良和矿产权

土地和矿产权

生产单位

我的生活

土地的改进

直线

20 - 45岁

建筑

直线

20 - 45岁

设备

直线/双递减平衡

3至45岁

善意

商誉是指在收购中支付的购买价格超过净资产公允价值的部分。商誉不在财务报表中摊销，但在每年的10月1日（或必要时更频繁）进行减值评估。

其他无形资产和负债

无形资产和负债在其估计使用年限内按直线法定期摊销。

租赁

我们确定一项安排在开始时是否包含租赁。我们根据租赁期限内未来最低租赁付款在开始日期的现值确认与租赁相关的使用权资产和租赁负债。租赁条款反映了在合理确定该选择权将被行使时延长或终止租赁的选择权。短期租赁（初始租赁期限为12个月或以下的租赁）、使用权资产和租赁负债不在合并财务状况表中确认。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认。

资产减值

当事件和环境表明资产组的账面价值可能无法收回时，我们监控可能影响我们长期存在的有形和无形资产的账面价值的情况。为了确定资产是否已经减值，对资产进行分组，并在可获得可识别的独立现金流量的最低水平进行测试（“资产组”）。拟确认的减值损失的计量以资产组公允价值与账面价值之差为基础。公允价值的确定可以采用市场法、收益法或成本法。

在截至2022年12月31日的一年中，我们得出的结论是，除了宣布永久关闭Mountain State Carbon公司（该公司在本年度产生了2900万美元的资产减值费用）外，没有触发事件导致需要进行减值评估。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，没有减值指标表明我们的任何资产组的账面价值可能无法收回；因此，不需要进行减值评估。

公允价值计量

ASC主题820，公允价值计量和披露，为公允价值计量的分类建立了一个三级估值层次。估值层次是基于资产或负债在计量日的估值输入的透明度。投入广义上指的是市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。输入可以是可观察的，也可以是不可观察的。可观察输入是反映市场参与者根据从独立来源获得的市场数据制定的资产或负债定价假设的输入。不可观察输入反映了我们对市场参与者在对资产或负债定价时所使用的假设的个人观点，这些假设是基于在特定情况下可获得的最佳信息。投入的三层层次结构总结如下：

• 第一级-估值是基于在活跃市场上相同资产或负债的报价（未经调整）。

• 第二级-估值以活跃市场上类似资产和负债的报价为基础，或以该资产或负债在金融工具的整个有效期内可直接或间接观察到的其他输入为基础。

• 第3级-估值基于对公允价值计量具有重要意义的其他不可观察输入值。

资产和负债在估值层次中的分类是基于对公允价值计量整体具有重要意义的最低水平的输入。

退休金及其他退休后福利

我们提供固定收益养老金计划、固定缴款养老金计划和OPEB计划，主要包括退休人员医疗福利，作为我们总薪酬和福利计划的一部分。

我们在合并财务状况表上确认我们的养老金和OPEB义务的资金或未资金状况，基于计划资产的市场价值与我们的退休义务在该日期的精算现值之间的差额，以每个计划为基础。如果计划资产超过养老金和OPEB义务，盈余的金额记为资产；如果养恤金和OPEB债务超过计划资产，则资金不足的债务金额记为负债。年终资产负债表对养恤金和OPEB资产和债务的调整记为累计其他综合收益关于合并财务状况表。

对PBO（预计福利义务）和APBO（累积退休后福利义务）的精算估计纳入了各种假设，包括贴现率、补偿增长率、医疗费用趋势率、死亡率、退休时间和雇员流动率。贴现率是根据高等级公司债券的现行年终利率确定的，其期限与各种计划的福利支付的预期现金流量时间相匹配。其余的假设是基于我们对未来事件的估计，结合了历史趋势和未来预期。合并经营报表中记录的净定期成本由几个部分组成，包括服务成本、利息成本、计划资产的预期回报和以前未确认金额的摊销。服务成本代表参与者在当年获得的福利的价值。利息成本是指随着时间的推移而产生的成本。某些项目，如计划修订、因影响计划债务和资产的人口和经济因素的实际结果与假设结果之间的差异而产生的利得和/或损失，以及其他假设的变化，均须为收入和费用目的而递延确认。计划资产的预期回报是在每个计划的战略资产配置和我们的预期长期资本市场回报假设的基础上计算的。服务成本分类在销货成本、销售费用、一般费用和管理费用和杂项-网络而利息成本、预期资产回报、先前服务成本/贷项的摊销、净精算损益和其他成本则归为一类除服务费用部分外的定期福利贷记净额。

累计精算损益采用走廊法摊销为费用，若损益超过计划资产公允价值或计划福利义务公允价值较大者的10%，则确认损益。摊销期因计划而异。

资产退休义务

如果能够对公允价值作出合理估计，则在发生时确认资产退休义务，并以公允价值初始计量。负债的公允价值按预期未来现金流量的贴现值确定。随着时间的推移，资产退休义务通过定期费用增加到收益中。此外，资产退休成本在相关资产的存续期内资本化并摊销。填海费用定期调整，以反映由于时间的推移和对填海费用的估计时间或数额的修订而导致的估计现值的变化。除非另有必要，否则我们每年根据《财务报表》的规定，审查每项适用业务的资产退休义务 ASC主题410，资产退休和环境责任．除了例行的年度评估外，我们每三年对负债进行一次深入评估。

不进行作业的未来填海费用是根据管理部门在每个期间结束时对一个地点预计将发生的费用的最佳估计而计算的。这种成本估计包括（在适用的情况下）持续的维护和监测成本。非活动业务估计数的变动反映在估计数订正期间的收益中。

环境修复费用

我们的经营活动须遵守有关环境保护的各项法律法规。我们开展业务以保护公众健康和环境，并相信我们的业务在所有重大方面都符合适用的法律法规。我们的环境责任，包括已知的环境补救暴露的义务，已经根据每个地点的调查和补救的估计成本得到确认。如果成本只能作为一个可能数量的范围来估计，而范围内没有更可能的点，则应计范围的最小值。除非现金支付的金额和时间不能合理估计，否则未来支出贴现。可能会产生额外的环境义务，其程度无法评估。在确定负债时没有反映潜在的保险追偿。

收入确认

当我们的履行义务得到满足时，销售额就会得到确认。一般来说，我们的履约义务得到满足，我们的产品控制权被转移，收入在一个单一的时间点得到确认，当根据运输条款运输的产品的所有权转移到我们的客户时。向客户收取的运输和其他运输成本被视为履行活动，并在控制权转移给客户时记录在收入和销售成本中。

维修及保养

维修、保养和更换部件按实际发生的情况计提费用。主要设备大修的费用在估计使用寿命期间资本化并折旧，估计使用寿命是指到下一次预定大修的期间。所有其他计划内和计划外的维修和保养费用在发生时支出。

股份补偿

每个绩效股授予的公允价值是在授予之日使用蒙特卡罗模拟来预测相对TSR绩效估计的。为本公司及其预先确定的同类金属和矿业公司编制了历史和预计股价的相关矩阵。公允价值假设业绩目标将会实现。补助金的预期期限是指由补助金日期起至服务期结束的时间。我们使用所有公司的每日价格区间来估计我们的普通股以及同类金属和矿业公司的波动性。无风险利率是零息政府债券在批出日期的利率，年期与余下履约期相等。

限制性股票单位的公允价值是根据授予日我们普通股的收盘价确定的。

在授予以股票为基础的薪酬奖励后，我们在发行新股之前先从库存股中发行股票。没收在发生时得到承认。

股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes模型估计的，使用授予日普通股的价格，期权行使价格，期权的预期期限，普通股的波动性，无风险利率和期权预期期限内的股息收益率。

所得税

所得税是基于财务报告目的的收入，使用司法管辖区的税率计算，并反映当期纳税负债或资产在当期纳税申报表上的估计应付或可收回的税款以及递延税的预期年度变化。所得税的任何利息或罚款均确认为所得税的组成部分所得税收益（费用）．

我们在资产负债法下核算所得税，该方法要求确认已包含在财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延所得税资产和负债。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据财务报表和资产和负债的计税基础之间的差异来确定的，使用的是预期差异将逆转的当年有效的制定税率。税率变动对递延税项资产和负债的影响在内部确认净收入（亏损）在包括颁布日期在内的期间内。

我们以我们认为这些资产更有可能实现的程度来记录递延所得税资产净额。在做出这样的决定时，我们考虑了所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的预定逆转、预计的未来应税收入、税务规划策略和最近的财务运营结果。

会计处理在财务报表中确认的所得税的不确定性要求，当不确定的税收状况在审查后，包括根据技术优点对任何相关上诉或诉讼程序的解决方案的审查后，很可能维持该状况时，应确认该状况带来的税收利益。

外币

我们的财务报表以美元为报告货币，所有子公司的职能货币都是美元，除了我们的欧洲业务的职能货币是欧元。

每股收益

我们提供持续经营和已终止经营的基本和稀释每股收益。总基本每股收益是通过除法计算的归属于Cliffs股东的净收益（亏损）减去分配给本公司任何已发行B轮参与可赎回优先股的收益，除以所述期间已发行普通股的加权平均值。

稀释后的每股收益总量通过除法计算归属于Cliffs股东的净收益（亏损）普通股的加权平均数，股票计划下的普通股等价物，B系列参与可赎回优先股的普通股等价物使用if转换法和计算普通股等价物，超过与我们的1.500% 2025可转换优先票据相关的转换率，使用国库股法。普通股等价物在具有反稀释作用的期间内不包括在每股收益计算中。

可变利益实体

我们评估我们是否对与我们有财务关系的法律实体有可变利益，如果有，这些实体是否为vie。VIE是指存在风险的实体，其股本不足，无法在没有额外从属财务支持的情况下为其活动融资，或者股权投资者缺乏控制财务权益的特征。如果一个实体被确定为VIE，我们将评估我们是否为主要受益人。主要受益者分析是一种基于权力和经济学的定性分析。我们的结论是，如果我们同时拥有(i)有权指导对VIE的经济表现有重大影响的VIE的活动，以及（ii）有义务吸收可能对VIE有重大影响的VIE的损失，或有权从VIE获得利益，我们就是主要受益人并巩固VIE。