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金融工具的公允价值
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12个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2017年12月31日
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| 公允价值披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具的公允价值 |
注6 -金融工具的公允价值
以下为本公司按公允价值计量的资产及负债
2017年12月31日
和
2016
：
截至年被划为第一级的金融资产
2017年12月31日
，包括货币市场基金和皇冠体育官网国债
6630万美元
． 截至年被划为第一级的金融资产
2016年12月31日
，包括货币市场基金
1.77亿美元
． 这些工具的估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
第二级金融资产和负债的估值采用市场法，以活跃市场上类似资产和负债的报价或其他可观察的输入为基础确定。包括2级资产
5.506亿美元
商业票据和定期存单
2017年12月31日
和
150万美元
的商品对冲合约
2016年12月31日
． 包括二级负债
030万美元
的商品对冲合约
2017年12月31日
．
第3级资产和负债包括衍生资产，包括与我们的一个皇冠体育官网铁矿石客户的某些供应协议相关的独立衍生工具，以及与我们的皇冠体育官网铁矿石和亚太铁矿石客户的某些临时定价安排相关的衍生资产和负债。
我们三级资产中的供应协议包括补充收入或退款的条款，该条款基于热轧卷钢在客户高炉中消耗时的年平均每日市场价格。我们在出售时将这些准备金作为衍生工具入账，并将这些准备金调整为公允价值作为对
产品收入
每一个报告期间，直到产品被消耗和金额结算为止。这些工具的公允价值是根据热轧卷钢每年每日平均市场价格的估计，采用市场方法确定的。在2017年开始的新合同中，该补充收入和退款数据源从客户的年平均钢材价格变为我们其中一个供应协议的热轧卷钢的年平均每日市场价格。这一估计考虑了当前的市场状况和不履约风险。我们的资产是
3790万美元
和
2130万美元
在
2017年12月31日
和
2016
，分别与供应协议有关。
我们三级资产/负债中的临时定价安排规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，最终收入率将根据供应协议条款在未来特定时间点的市场投入来计算。在出售日估计的最终收入与在计量日估计的最终收入率之间的差额被定性为衍生项，并要求在收入确认后单独核算。将衍生工具调整为公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。我们的资产是
150万美元
和
1030万美元
在
2017年12月31日
和
2016
，分别与临时定价安排有关。此外，我们还有负债
240万美元
和
050万美元
与临时定价安排有关
2017年12月31日
和
2016
,分别。
下表列出了公允价值层次第三层衍生资产和衍生负债的量化输入和假设信息：
在我们客户供应协议的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是由管理层确定的估计，包括热轧卷钢每日平均市场价格的前瞻性估计。
在我们临时定价安排的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是管理层对普氏的估计
62%
价格基于当前市场数据和指数定价，其中包括管理层确定的前瞻性估计。
本公司确认自报告期初起各级别之间的任何转移，包括转入和转出各级别的转移。在截至年底的年度内，没有第1级和第2级之间的转移，也没有转入或转出公允价值层次的第3级
2017年12月31日
和
2016
． 下表显示了使用重大不可观察输入（第3级）按公允价值经常性计量的金融工具的公允价值变动情况
2017年12月31日
和
2016
：
收益和损失包括在
产品收入
在
综合经营报表
在过去的岁月里
2017年12月31日
和
2016
．
某些金融工具的账面金额。
应收帐款净额
，
应付账款
和
应计费用
)近似公允价值，因此已被排除在下表之外。其他金融工具的账面金额和公允价值汇总
2017年12月31日
和
2016
如下：
长期债务的公允价值是根据市场报价或基于当前借款利率的贴现现金流量确定的。
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