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金融工具的公允价值 |
12个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2013年12月31日
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| 公允价值披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具的公允价值 |
注9 -金融工具的公允价值
以下为本公司按公允价值计量的资产及负债
2013年12月31日
和
2012
：
属于第一级的金融资产为
2013年12月31日
和
2012
包括货币市场基金和可供出售的有价证券。这些工具的估值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。
第二级金融资产和负债的估值采用市场法，以活跃市场上类似资产和负债的报价或其他可观察的输入为基础确定。二级证券主要包括衍生金融工具，这些衍生金融工具使用金融模型进行估值，这些模型使用易于观察的市场参数作为基础。在
2013年12月31日
，这些衍生金融工具包括我们现有的外汇兑换合约和利率掉期。在
2012年12月31日
，这些衍生金融工具包括我们现有的外汇兑换合约。外汇兑换合同的公允价值基于远期市场价格，并代表我们将在报告日期收到或支付的终止这些协议的估计金额，同时考虑到与当前市场状况相关的信誉、不履行风险和流动性风险。
属于第三等级的衍生金融资产在
2013年12月31日
和
2012年12月31日
包括与我们的一个皇冠体育官网铁矿石客户的某些供应协议相关的独立衍生工具。这些协议包括补充收入或退款的条款，这些条款是基于客户在高炉中消耗产品时的年度钢铁价格。我们在出售时将该计提作为衍生工具入账，并将该计提调整为公允价值作为对
产品收入
每一个报告期间，直到产品被消耗和金额结算为止。该工具的公允价值采用市场方法确定，该方法基于对钢铁制造商工厂热轧钢的年度实现价格的估计，并考虑到当前的市场状况和不履行风险。
第三级衍生品资产及负债为
2013年12月31日
和
2012年12月31日
，还包括与我们的皇冠体育官网铁矿石、加拿大东部铁矿石和亚太地区铁矿石客户的某些临时定价安排相关的衍生品
2013年12月31日
以及我们的皇冠体育官网铁矿石和加拿大东部铁矿石客户
2012年12月31日
． 这些临时定价安排规定了临时价格计算，其中定价机制一般以市场定价为基础，最终收入率将根据供应协议条款在未来特定时间点的市场投入来确定。临时商定的价格与估计的最终收入率之间的差额是一种衍生品，一旦确认收入，就必须单独核算。将衍生工具调整为公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。
下表列出了公允价值层次第三层衍生资产和衍生负债的量化输入和假设信息：
在报告主体的临时定价安排的公允价值计量中使用的重大不可观察输入为管理层的估计
62%
铁价格基于当前市场数据，包括历史季节性和管理层确定的前瞻性估计。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。
在公允价值计量报告主体的客户供应协议中使用的重大不可观察输入是基于当前市场数据、分析师预测、客户提供的预测和管理层确定的前瞻性估计估计的未来热轧钢价格。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。
本公司确认自报告期初起各级别之间的任何转移，包括转入和转出各级别的转移。在结束的年度内，公允价值等级的第一级和第二级之间没有转移
2013年12月31日
和
2012
． 下表显示了使用重大不可观察输入（第3级）按公允价值经常性计量的金融工具的公允价值变动情况
2013年12月31日
和
2012
．
收益和损失包括在
产品收入
在
综合经营报表
在过去的岁月里
2013年12月31日
和
2012
．
某些金融工具的账面金额。
应收帐款净额
，
应付账款
和
应计费用
)近似公允价值，因此已被排除在下表之外。其他金融工具的账面金额和公允价值汇总
2013年12月31日
和
2012
内容如下：
应收账款和债务的公允价值是根据预计未偿还期限剩余时间的公平市场收益率曲线确定的。
我们的皇冠体育官网铁矿石颗粒供应协议之一的条款要求客户在2009年至2012年期间支付补充款项，并可选择推迟2009年每月金额的一部分
2230万美元
以换取利息支付，直到2013年偿还递延金额。利息由客户按季度支付，从2009年9月开始按较高的值支付
9%
或者是
最优惠利率
加上350个基点。在2013年上半年，付款总额为
2230万美元
客户对未偿还的到期款项进行了支付，应收账款已于2013年6月底全额偿还。的
2012年12月31日
的应收账款
2230万美元
被归类为当前并记录在
其他流动资产
在
合并财务状况表
因为客户需要支付的所有补充款项在2013年底到期。应收帐款的公允价值
2130万美元
在
2012年12月31日
是基于折现率
2.81%
，表示应收账款未付期间估计的信贷调整后无风险利率。
2002年，我们与Ispat达成了一项协议，重组了Empire矿山的所有权，并从
46.7%
来
79.0%
作为交换，我要承担所有的矿山责任。根据协议条款，我们免除了伊斯帕特对帝国娱乐的义务，以换取伊斯帕特未来向帝国娱乐和我们支付的某些款项
1.2亿美元
，以现值计值
1130万美元
和
1930万美元
在
2013年12月31日
和
2012年12月31日
,分别。截至2013年12月31日，余额为
1130万美元
被记录在
其他流动资产
2012年12月31日，
1000万美元
余额的一部分被记在
其他流动资产
． 应收帐款的公允价值
1190万美元
和
2130万美元
在
2013年12月31日
和
2012年12月31日
的贴现率为
1.28%
和
2.85%
分别表示应收账款未偿还期间估计的经信贷调整的无风险利率。
长期债务的公允价值是根据市场报价或基于当前借款利率的贴现现金流量确定的。定期贷款和循环贷款是浮动利率和近似公允价值。看到
注10 -债务及信贷安排
获取更多信息。
以公允价值非经常计量的项目
下表列出了按公允价值计提的金融资产和非金融资产的减值支出
2013年12月31日
和
2012年12月31日
． 该表还显示了用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构。
金融资产
鉴于2013年3月28日桑塔纳港口装载机的崩溃以及随后对该事件对我们在amap
非金融资产
2013年第四季度，商誉减值支出为
8090万美元
记录在我们铁合金运营部门的Cliffs铬铁矿安大略和Cliffs铬铁矿远北报告单位。减值支出主要是由于决定无限期暂停铬铁矿项目，并且考虑到项目上线所需基础设施开发的不确定时间和风险，不为该项目分配额外资金。根据我们对公允价值层次结构的回顾，这些公允价值计量中使用的输入被视为第3级输入。
2013年，我们还记录了与加拿大东部铁矿石业务部门的Wabush业务、我们的Cliffs铬铁矿安大略和Cliffs铬铁矿远北报告部门相关的财产、工厂和设备的减值费用
其他
亚太铁矿石业务部门的可报告业务部门和某些矿产用地将相关资产减少至其估计公允价值，因为我们确定与这些业务相关的现金流量不足以支持这些资产的账面价值的可回收性。公允价值是根据管理层对清算价值的估计确定的，这被认为是第3级输入，并导致费用
1.554亿美元
．
金融资产
2012年12月27日，董事会批准出售我们的
30%
在amapap
非金融资产
在2012年，我们记录了一笔减值费用
9.973亿美元
将CQIM报告部门商誉的账面价值降至零。这一减值费用是通过我们对CQIM报告单位的公允价值的分析确定的，使用了未来现金流的估计预期现值，并参考了在确定生产前资源价值时的可观察市场交易。报告单位未来现金流量的现值是用税后加权平均资本成本计算的。报告单位生产前资源的价值是参照每吨市场交易的隐含估值确定的，并应用于我们估计的生产前资源基础。根据我们对公允价值层次结构的回顾，这些公允价值计量中使用的输入被视为第3级输入。
我们在2012年报告了额外的减值费用
270万美元
将沃布什报告部门商誉的账面价值降至零。商誉公允价值的估计是根据未来现金流量的估计预期现值确定的，并使用税后加权平均资本成本进行贴现。根据我们对公允价值层次结构的回顾，这些公允价值计量中使用的输入被视为第3级输入。
我们还在2012年记录了与加拿大东部制粒业务相关的减值费用，以将这些资产减少到其估计的公允价值，因为我们确定与加拿大东部制粒业务相关的现金流不足以支持这些生产性资产的账面价值的可恢复性。公允价值是根据管理层对清算价值的估计确定的，这被认为是第3级输入，并导致费用
4990万美元
．
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