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债务和信贷安排 |
12个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2013年12月31日
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| 债务披露[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和信贷安排 |
注10 -债务及信贷安排
以下是我们截至年的长期债务摘要
2013年12月31日
和
2012
：
信贷安排和定期贷款
2013年2月8日，我们修订了Cliffs Natural Resources Inc.与各贷方于2011年3月4日签订的定期贷款协议（经修订），或定期贷款协议，以及Cliffs Natural Resources Inc.与各贷方于2011年8月11日签订的经修订和重述的多币种信贷协议（经2012年10月16日第1号修正案进一步修订），或经修订的循环信贷协议，以生效如下：
在2013年2月，我们偿还了
8.471亿美元
通过使用2013年公开发行股票所得款项的定期贷款项下的未偿还余额。此外，由于定期贷款的偿还，剩余的递延融资成本与定期贷款的发放有关
710万美元
当期费用。定期贷款偿还后，与定期贷款有关的财务契约不再适用。
根据修订后的循环信贷协议条款，我们将面临更高的借贷成本。适用利率参照以前的融资债务与EBITDA比率确定。根据修订后的条款，借款成本可能会增加多达50%
0.5%
相对于未偿借款，以及
0.1%
未借金额。此外，修订后的循环信贷协议对我们的声明和股息支付、我们完成收购的能力和子公司的债务水平施加了一定的限制
．
的
2013年12月31日
，我们遵守了与修订后的循环信贷协议相关的所有适用的财务契约。
2012年12月31日，在上文讨论的2013年2月8日修订之前，定期贷款条款和修订后的循环信贷协议各自包含要求遵守某些财务契约的惯例条款：(1)债务与收益比率（总融资债务与EBITDA，这些条款在修订后的循环信贷协议中定义），截至每个财政季度的最后一天不得超过(i)
3.5
到1.0，如果没有
2.7亿美元
2013年到期的私募优先债券仍未偿还，或（ii）当时适用的最高倍数
2.7亿美元
2013年到期的私募优先票据和(2)利息覆盖率（综合息税折旧及摊销前利润与利息费用之比，这些条款在修订后的循环信贷协议中定义）
四个
四分之一不得少于
2.5
到1.0在任何财政季度的最后一天。因为
2.7亿美元
2013年到期的私募优先票据已于2012年12月28日用2012年公共债务发行的净收益偿还，与未偿还的私募优先票据相关的财务契约不再适用。截至2012年12月31日，我们遵守了与定期贷款和修订循环信贷协议相关的财务契约。
5亿美元优先票据- 2012年发行
2012年12月6日，我们完成了一个
5亿美元
优先债券的公开发行
3.95%
2018年1月15日到期。利息是固定的，每年的1月15日和7月15日支付，从2013年7月15日开始，直到到期。优先票据是无担保债务，与我们所有其他现有和未来的无担保和非次级债务同等享有支付权。没有利息和本金金额的附属保证。2012年12月28日，优先债券发行的部分净收益用于偿还债务
2.7亿美元
和
5500万美元
未偿还的私募优先票据，以及偿还定期贷款和循环信贷安排下未偿还的部分借款。
优先票据可随时赎回，但赎回时间不得少于
30天
不超过
60天
在事先通知适用系列票据持有人后。优先票据的赎回价格等于(1)中的较大者。
100%
(2)待赎回票据的本金金额，或(2)待赎回票据的剩余预定本金和利息支付的现值之和，按半年一次的国债利率加上2018年优先票据的50个基点贴现至赎回日，在每种情况下，加上截至赎回日的应计和未付利息。
此外，如果协议中定义的优先票据发生控制权变更触发事件，我们将被要求以等于的购买价格要约购买适用系列的票据
101%
本金的一部分，加上应计和未付的利息，如果有的话，到购买之日为止。
优先票据的条款包含某些惯例契约；然而，没有财务契约。
基于评级事件的利率调整
优先票据的应付利率可能会不时调整，如果穆迪
＇
s或标准普尔，或在任何一种情况下，其任何替代评级机构下调（或随后上调）分配给优先票据的债务评级。在任何情况下，(1)优先票据的利率不得降至优先票据首次发行之日的应付利率以下，或(2)优先票据利率的总增幅不得超过
2.00%
高于优先票据首次发行之日优先票据的应付利率。
10亿美元优先票据- 2011年发行
在2011年3月23日和2011年4月1日，我们分别完成了一个
10亿美元
公开发行的优先票据，由两部分组成：10年期的部分
7亿美元
总本金金额
4.88%
2021年4月1日到期的优先债券，以及30年期的皇冠体育官网国债
3亿美元
总本金金额
6.25%
2040年10月1日到期的优先票据，其中
5亿美元
2010年9月发行的本金总额。利息是固定的，在每年的4月1日和10月1日支付，从2011年10月1日开始，两个优先债券系列到期。优先票据是无担保债务，与我们所有其他现有和未来的无担保和非次级债务同等享有支付权。没有利息和本金金额的附属保证。优先票据发行的净收益用于为收购Consolidated Thompson提供部分资金，并支付相关费用和开支。
优先票据可随时赎回，但赎回时间不得少于
30天
不超过
60天
在事先通知适用系列票据持有人后。优先票据的赎回价格等于(1)中的较大者。
100%
本金的笔记赎回或(2)现值之和的安排支付本金和利息的笔记是救赎,贴现赎回日期在半年一次的基础上在财政部率+ 25个基点对2021名高级笔记和40个基点对2040名高级笔记,另外,在每种情况下,应计和无偿利益赎回的日期。但是，如果2021年优先票据在日期或之后赎回，则
三个月
在到期日之前，2021年优先票据将以等于的赎回价格赎回
100%
赎回票据的本金加上到赎回日为止的应计未付利息。
此外，如果协议中定义的优先票据发生控制权变更触发事件，我们将被要求以等于的购买价格要约购买适用系列的票据
101%
本金的一部分，加上应计和未付的利息，如果有的话，到购买之日为止。
优先票据的条款包含某些惯例契约；然而，没有财务契约。
10亿美元优先票据- 2010年发行
2010年9月20日，我们完成了一个
10亿美元
公开发行的优先票据，由两部分组成：10年期的部分
5亿美元
总本金金额
4.80%
2020年10月1日到期的皇冠体育官网国债，以及30年期皇冠体育官网国债
5亿美元
总本金金额
6.25%
2040年10月1日到期。利息是固定的，从2011年4月1日开始，在每年的4月1日和10月1日支付，这两种优先票据的到期日期都是固定的。优先票据是无担保义务，与我们所有其他现有和未来的高级无担保和非次级债务同等享有支付权。没有利息和本金金额的附属保证。
2010年9月22日，优先债券发行的部分净收益被用于偿还债务
3.5亿美元
在我们的信用额度下还未结清。净收益的一部分也用于一般公司用途，包括为资本支出提供资金，并用于为收购Consolidated Thompson和相关费用提供部分资金。
优先票据可随时赎回，但赎回时间不得少于
30天
不超过
60天
在事先通知适用系列票据持有人后。优先票据的赎回价格等于(1)中的较大者。
100%
本金的笔记赎回或(2)现值之和的安排支付本金和利息的笔记是救赎,贴现赎回日期在半年一次的基础上在财政部率+ 35个基点对2020名高级笔记和40个基点对2040名高级笔记,另外,在每种情况下,应计和无偿利益赎回的日期。此外，如果票据发生控制变更触发事件，我们将被要求以等于的购买价格报价购买票据
101%
本金的一部分，加上截至购买日期的应计和未付利息。
优先票据的条款包含某些惯例契约；然而，没有财务契约。
发行4亿美元优先票据
2010年3月17日，我们完成了一个
4亿美元
2020年3月15日到期的优先债券的公开发行。固定利率的利息
5.90%
从2010年9月15日开始，每年的3月15日和9月15日到期，至2020年3月15日到期。优先票据是无担保义务，与我们所有其他现有和未来的高级无担保和非次级债务同等享有支付权。没有利息和本金金额的附属保证。
2010年3月31日，优先债券发行的部分净收益用于偿还我们的债务
2亿美元
并于2010年5月27日偿还我们在amap
优先票据可随时赎回，但赎回时间不得少于
30天
不超过
60天
在事先通知适用系列票据持有人后。优先票据的赎回价格等于(1)中的较大者。
100%
待赎回票据的本金或(2)待赎回票据的剩余本金和利息的计划支付的现值之和，以半年为基础贴现到赎回日，加上应计和未付的利息到赎回日。此外，如果发生控制权变更触发事件，我们将被要求以等于的购买价格要约购买票据
101%
本金的一部分，加上截至购买日期的应计和未付利息。
优先票据的条款包含某些惯例契约；然而，没有财务契约。
3.25亿美元私募优先债券
2008年6月25日，我们进入了一个
3.25亿美元
私人配售包括
2.7亿美元
的
6.31%
2013年6月15日到期的五年期优先债券
5500万美元
的
6.59%
2015年6月15日到期的七年期优先债券。通过使用2012年公开发行2018年1月15日到期的优先票据的净收益，我们偿还了
3.25亿美元
私募优先票据，包括所有应计和未付利息以及2012年12月28日的全额。在6月15日和12月15日支付了两批票据的利息，直到付款日。这些票据是无担保债务，利息和本金由我们的某些国内子公司担保。根据经修订的1933年《证券法》，这些票据和担保不需要注册，而是由合格的机构投资者认购。
设备贷款
2013年下半年，我们进入了
1.648亿美元
七年期各种利率分期付款设备贷款。这些贷款是由我们东加拿大铁矿石业务的设备担保的。借款所得用于一般公司用途。
短期的设施
亚太铁矿石公司设有银行或有工具和现金预支设施。该贷款每年可由银行自行决定续期
3000万美元
(
2680万美元
)
2013年12月31日
对或有工具（如履约保证金）的信贷，以及要求银行酌情提供现金预支便利的能力。设施限制从
4000万美元
来
3000万美元
2013年第三季度。在
2012年12月31日
提供的设施
4000万美元
(
4160万美元
)作为或有工具的信用。的
2013年12月31日
，该安排项下未偿银行担保总额
2300万美元
(
2050万美元
)，从而降低借贷能力至
700万美元
(
630万美元
）. 截至2012年12月31日，该安排下的未偿银行担保总额为
2500万美元
(
2600万美元
)，从而降低借贷能力至
1500万美元
(
1560万美元
）. 我们已经提供了该设施的担保，以及我们在澳大利亚的某些子公司。短期贷款的条款包含某些惯例条款；然而，没有财务契约。
信用证
为了支持Bloom Lake的一般业务义务，我们与某些金融机构开立了备用信用证。的
2013年12月31日
和
2012年12月31日
因此，这些信用证债务总计
4800万美元
和
9690万美元
,分别。所有这些备用信用证都是对经修订的循环信用证协议规定的信用证的补充。
债务期限
以下是我们债务工具到期日的摘要，不包括经修订的循环信贷协议的借款，基于未偿本金金额
2013年12月31日
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