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衍生工具和套期保值活动
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12个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2018年12月31日
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| 衍生工具与套期保值活动披露[摘要] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具和套期保值活动 |
附注12 -衍生工具及套期保值活动
下表列出了本公司衍生工具的公允价值及各衍生工具的分类
合并财务状况表
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指定为套期工具的衍生工具。现金流量套期
商品合同
下表列出了我们未交割的对冲合约：
未指定为套期工具的衍生工具
客户供应协议
与一个客户签订的供应协议规定，在客户的高炉消耗铁矿石产品时，根据热轧卷钢的每日平均钢材市场价格，向客户提供补充收入或退款。从历史上看，在2017年开始的合同之前，这个补充收入和退款数据源是客户的年均实现钢材价格。补充定价的特点是一个独立的衍生品，一旦控制权转移到客户，就需要单独核算。根据未来价格最终确定的衍生工具，通过以下方式调整为公允价值
产品收入
每个报告期基于当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计，直到颗粒消耗和金额结算。
临时定价安排
我们的某些供应协议规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，根据供应协议的条款，最终收入率基于未来特定时期的某些市场投入。市场投入与指数价格调整因素挂钩，这些因素是铁矿石供应合同不可或缺的一部分，并因协议而异。定价机制通常包括根据普氏62%价格的变化、大西洋盆地颗粒溢价、公布的普氏国际指数运费和指定生产者价格指数（包括工业商品、燃料和钢铁）的变化进行调整。价格调整通常以同样的方式进行，每个因素通常构成价格调整的一部分，尽管每个因素的权重根据每个协议的具体条款而有所不同。对价格调整因素进行了评估，以确定它们是否符合嵌入衍生品的条件。价格调整因素与主合同具有相同的经济特征和风险，与通货膨胀调整因素一样是主合同不可分割的组成部分；因此，它们没有作为衍生工具单独估值。
收入一般在交付给客户时确认。收入是在控制权转移时计算的，它代表了我们期望通过转移货物而获得的对价金额。从控制权转移之日起至合同条款的最终结算之日，预期收入率的变化应根据主题815进行记录，并被定性为衍生产品，并单独核算。随后，衍生工具通过调整至公允价值
产品收入
每个报告期以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终的收入率。
2018年的金额代表了我们在控制点转移时最初测量收入时预期收到的金额与我们随后根据供应协议中建立的价格计算对最终收入率的估计之间的差额。2017年和2016年的金额是根据供应协议条款与客户商定的临时价格与我们根据供应协议中确定的价格计算估计的最终收益率之间的差额。
下面总结了我们的衍生工具的影响，这些衍生工具没有被指定为对冲工具
综合经营报表
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指
注7 -金融工具的公允价值
获取更多信息。
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