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金融工具的公允价值 |
3个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2012年3月31日
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| 金融工具的公允价值[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融工具的公允价值 |
注8- - - - - -金融工具的公允价值 以下为公司在2012年3月31日和2011年12月31日按公允价值计量的资产和负债：
2012年3月31日和2011年12月31日属于第一级的金融资产包括货币市场基金和可供出售有价证券。这些工具的估值采用市场方法确定，考虑到当前利率、信誉和与当前市场状况相关的流动性风险，并基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。 第二层所列金融资产和负债的估值采用市场法，以活跃市场上类似资产和负债的报价为基础，或在金融工具的整个有效期内均可观察的其他输入值为基础确定。二级证券主要包括衍生金融工具，这些衍生金融工具使用金融模型进行估值，这些模型使用易于观察的市场参数作为基础。在2012年3月31日和2011年12月31日，这些衍生金融工具包括我们现有的外汇兑换合同。外汇兑换合同的公允价值基于远期市场价格，并代表我们将在报告日期收到或支付的终止这些协议的估计金额，同时考虑到与当前市场状况相关的信誉、不履行风险和流动性风险。 2012年3月31日和2011年12月31日被分类为第3级的衍生金融资产包括与我们的一个皇冠体育官网铁矿石客户的某些供应协议相关的独立衍生工具。这些协议包括补充收入或退款的条款，这些条款是基于客户在高炉中消耗产品时的年度钢铁价格。我们在出售时将该计提作为衍生工具入账，并将该计提计入公允价值，作为对产品收入每一个报告期间，直到产品被消耗和金额结算为止。该工具的公允价值采用市场方法确定，该方法基于对钢铁制造商设施中热轧钢的年度实现价格的估计，并考虑到当前的市场状况和不履行风险。 截至2012年3月31日，第三级衍生品资产和负债还包括与皇冠体育官网铁矿石、加拿大东部铁矿石和亚太地区铁矿石客户的某些供应协议相关的衍生品。这些客户供应协议规定了临时价格计算，其中定价机制通常基于市场定价，最终销售价格将根据供应协议的条款，基于未来特定时间点的市场投入。临时商定的价格与估计的最终销售价格之间的差额被认为是一种衍生品，一旦确认收入，就必须单独核算。将衍生工具调整为公允价值产品收入每个报告期间以当前市场数据和管理层提供的前瞻性估计为基础，直至确定最终销售价格。
截至2011年12月31日，第三级衍生品资产和负债还包括与我们的皇冠体育官网铁矿石和加拿大东部铁矿石客户的某些供应协议相关的衍生品。在某些情况下，由于取消了历史基准定价，我们仍在努力修改供应协议中引用的定价计算的组成部分，以将新的市场输入纳入定价机制。因此，我们根据与客户商定的临时价格记录了向皇冠体育官网铁矿石和加拿大东部铁矿石客户的某些货物，直到最终确定了对定价机制的市场输入。由于缺乏商定的市场投入，这些定价条款被定性为衍生品。一旦对定价机制的市场投入的决定最终确定，衍生工具就会被结算、计费或贷记，并通过以下方式调整为公允价值产品收入每个报告期以当前市场数据和管理层确定的前瞻性估计为基础。在截至2012年3月31日的三个月里，我们没有根据供应协议向客户发货，其中定价计算的组成部分仍在最后确定。
在报告主体临时定价安排的公允价值计量中使用的重大不可观察输入是管理层对62%铁价格的估计，该估计是根据当前市场数据确定的，包括历史季节性和管理层确定的前瞻性估计。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量显著提高或降低。 在报告主体的客户供应协议的公允价值计量中使用的重大不可观察输入值是未来热轧钢价格。该投入的显著增加或减少将分别导致公允价值计量的显著提高或降低。 这些重要的预算是由我们的商业、财务和财政部门合作确定的，并由管理层审查。
基本上所有金融资产和负债均以公允价值或接近公允价值的合同金额记帐。截至2012年3月31日或2011年12月31日，我们没有在非经常性基础上以公允价值计量的金融资产和负债。 在2012年和2011年第一季度，公允价值层级的第一级和第二级之间没有发生转移。下表显示了截至2012年3月31日和2011年3月31日止三个月，使用重大不可观察输入（第3级）以公允价值计量的金融工具公允价值变动的调整情况。
收益和损失包括在产品收入截至2012年3月31日和2011年3月31日的三个月未经审计的精简合并经营报表。
2012年3月31日和2011年12月31日长期应收款项和长期债务的账面金额和公允价值如下：
长期应收款项和债务的公允价值基于预计未偿还期限剩余时间的公平市场收益率曲线。 我们的皇冠体育官网铁矿石颗粒供应协议之一的条款要求客户在2009年至2013年期间支付补充款项，并可选择推迟2009年每月金额的一部分，最高可达$22.3这笔延期支付的款项将在2013年偿还。利息由客户按季度支付，从2009年9月开始于9%的高者，即优惠利率加350个基点． 截至2012年3月31日，应收账款为$22.3记录在案的人数已达百万其他非流动资产在反映这一延期付款安排条款的未经审计的简明综合财务状况表中。应收账款的公允价值为$21.2百万美元20.8分别于2012年3月31日和2011年12月31日，以折现率计算3.30百分比，表示应收账款未偿还期间估计的经信贷调整的无风险利率。 2002年，我们与Ispat达成了一项协议，重组了Empire矿山的所有权，并从46.7百分比,79.0作为对所有矿山负债承担的交换。根据协议条款，我们免除了Ispat对帝国娱乐的义务，作为交换，Ispat未来将向帝国娱乐和我们支付若干美元120.0百万美元，以现值计24.8百万美元26.5在2012年3月31日和2011年12月31日，这两个数字分别为100万美元。应收账款的公允价值为$28.6百万美元30.7分别于2012年3月31日和2011年12月31日，以折现率计算2.02百分比，表示应收账款未偿还期间估计的经信贷调整的无风险利率。 长期债务的公允价值是根据市场报价或基于当前借款利率的贴现现金流量确定的。定期贷款和循环贷款是浮动利率和近似公允价值。更多信息见注9 -债务和信贷安排。 |
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